Modélisation de la courbe des taux d’intérêt marocaine à travers le Modèle de VASICEK

Résumé

L’objectif de cet article est de modéliser la courbe des taux d’intérêt marocaine par une via le modèle de VASICEK. Au début, nous présenterons les concepts théoriques du modèle stochastique à un seul facteur relatif à la modélisation de la courbe des taux d’intérêt. Ensuite, Nous expliquerons le modèle stochastique impliqué dans la modélisation de la dynamique du taux d’intérêt instantané mis en évidence par VASICEK. Après, nous estimerons les paramètres du modèle VASICEK et nous comparerons la courbe des taux d’intérêt réelle observée sur le marché secondaire des BDT avec celle (théorique) obtenue par le modèle de VASICEK. Enfin, nous discuterons les limites du modèle VASICEK.