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Les tests d’efficience traditionnels montrent qu’on ne peut pas prévoir les rentabilités futures des actions en se basant sur les rentabilités passées. Ceci montre le caractère aléatoire de l’évolution des cours boursiers. Ce type de test est basé sur deux hypothèses que sont la normalité et la linéarité. Or, nous savons que les séries financières présentent des structures de dépendances non linéaires ; les études récentes ont montré que les propriétés statistiques des cours boursiers, en particulier, des valeurs cotées sur les marchés continus, présentent une distribution asymétrique indicatrice de non-linéarité. A cet égard, un certain nombre de tests dont le test BDS paraissent plus puissants dans la mesure où ils sont capables de déceler un grand nombre d’écarts à l’hypothèse iid (indépendants et identiquement distribués) des séries de rentabilités. Dans ce papier, nous allons tester l’hypothèse iid des séries de rentabilités des valeurs issues de l’indice MADEX, indice des valeurs les plus actives de la bourse de Casablanca, en utilisant des tests détectant des dépendances non linéaires ou non spécifiées. L’échantillon de valeurs pris en compte comporte les actions actives du premier compartiment, les mieux traitées sur le marché continu de la bourse de Casablanca. Les résultats obtenus contrarient l’hypothèse de marche aléatoire (efficience de forme faible) et montrent, à l’évidence, l’existence de dépendances non linéaires des rentabilités.