La présente recherche a pour objectif central d’examiner, dans le contexte marocain, l’efficience informationnelle ainsi que les anomalies de calendrier. L’étude concerne, plus particulièrement, l’effet janvier et l’effet weekend.

Pour cela nous mobilisons diverses techniques statistiques et économétriques. Afin de prendre en considération les principales propriétés des séries financières, nous allons utiliser des modèles estimés avec MCO et des extensions du modèle GARCH. Ces modèles sont estimés sur la base des rendements journaliers et mensuels de l’indice MASI, pour la période allant du 02/01/1992 au 31/12/2021.

Les résultats obtenus remettent en cause l’hypothèse de l’efficience ; en ce sens qu’ils révèlent à la fois l’existence d’une mémoire longue, et la présence de l’effet janvier sur le marché boursier marocain.